Exotic Options Trading (eBook, PDF) Exotic Options Trading (eBook, PDF) Geschrieben von einem erfahrenen Trader und Berater, bietet Frans deWeerts Exotic Options Trading einen risikoorientierten Ansatz für die Preisgestaltung von exotischen Optionen. Durch das Geben von Lesern dann notwendige Werkzeuge, um exotische Optionen zu verstehen, dient dieses Buch als amanual, um den Leser mit den Fähigkeiten, um Preis und Risiko verwalten die häufigsten und die komplexesten exotischen Optionen. De Weert beginnt mit der Erklärung der Risiken mit tradingan exotischen Option vor dem Sezieren assoziiert Diese Risiken durch eine detaillierte Analyse der tatsächlichen Wirtschaft und Griechen, anstatt nur die mathematischen Formeln. (EBook, PDF) Exotische Optionen und Hybriden (eBook, PDF) Exotische Optionen Pricing und Advanced Lvy Modelle (eBook, PDF) Eine Einführung in Optionen Trading (eBook, PDF) Optionen Math for Traders (eBook, PDF) Geschrieben von einem erfahrenen Trader und Berater, Frans deWeerts Exotische Optionen Trading bietet eine risikoorientierte Ansatz für die Preisgestaltung von exotischen Optionen. Durch das Geben von Lesern dann notwendige Werkzeuge, um exotische Optionen zu verstehen, dient dieses Buch als amanual, um den Leser mit den Fähigkeiten, um Preis und Risiko verwalten die häufigsten und die komplexesten exotischen Optionen. De Weert beginnt mit der Erklärung der Risiken mit tradingan exotischen Option vor dem Sezieren assoziiert Diese Risiken durch eine detaillierte Analyse der tatsächlichen Wirtschaft und Griechen, anstatt nur die mathematischen Formeln. Das Buch beschränkt die Verwendung von Mathematik, um exotische Optionen aus einer ökonomischen und risikorelevanten Perspektive mittels realer Beispiele zu erläutern, die zu einer praktischen Interpretation der mathematischen Preisformel führen. Das Buch umfasst konventionelle Optionen, digitale Optionen, Barrieroptionen, Cliquets, Quantooptionen, Outperformanceoptionen und Variationen Swaps und erklärt schwierige Konzepte in einfachen Worten, mit einem praktischen Ansatz, der dem Leser ein volles Verständnis von jedem Aspekt jeder exotischen Option gibt. Das Buch dokumentiert strukturierte Notizen mit exotischen Optionen wie Reverse Convertibles, Callable und Puttable Reverse Convertibles und Autocallables und zeigt die Gründe hinter den Strukturen und deren damit verbundenen Risiken. Für jede exotische Option macht der Autor klar, warum es eine Investor-Nachfrage erklärt, wo Die Risiken liegen, und wie dies auf die tatsächliche Preisgestaltung zeigt, wie am besten jeder vega oder Gamma-Exposure in der exotischen Option eingebettet und diskutiert die skewexposure. By die praktischen Auswirkungen für jede exotische Option und wie sie den Preis beeinflusst, zusätzlich zu den notwendigen mathematischen Ableitungen und Tools für die Preisgestaltung exotischen Optionen, entfernt Exotic Optionen Trading entfernt die mystischen surroundingexotic Optionen, um dem Leser ein volles Verständnis von jedem Aspekt jeder exotischen Option, die Schaffung eines nützlichen Werkzeug für den Umgang mit exotischen Optionen in der Praxis zu geben. Obwohl exotische Optionen sind nicht ein neues Thema Infinanzierung , Ist die traditionell von vielen Texten gewährte Deckung zu hoch oder zu mathematisch. De Weertsexceptional Text füllt diese Lücke hervorragend. Es ist eine rigoroustreatment einer Anzahl von exotischen Strukturen und schließt numerousexamples ein, um die Prinzipien klar zu veranschaulichen. Was diese Buchhandlung macht, ist, dass es gelingt, ein fantastisches Gleichgewicht zwischen Theorie und Praxis zu schlagen. Obwohl es etwas von einer übertriebenen Phrase sein kann, um dieses Buch als Pflichtlektüre zu beschreiben, kann ich jedem Leser garantieren, dass sie nicht enttäuscht werden. - Neil Schofield, Trainingsberater und Autor vonCommodity Derivatives: Märkte und AnwendungenExotische Optionen Trading macht einen hervorragenden Job inprovide eine prägnante Und umfassenden Überblick über exotische Optionen. Es gibt Rand dieses Buches, dass es exotische Optionen aus arisk und ökonomischer Perspektive erklärt und einen klaren Bezug zu den tatsächlichen Profit - und Preisformeln bietet. Kurz gesagt, ein Muss für jedermann zu lesen, die tiefe Einblicke in exotische Optionen und starttrading sie profitabel will. - Arturo Bignardi Über den Autor FRANS DE WEERT ist Mathematiker durch Training. Nach dem Erwerb seiner Master in Mathematik, spezialisiert auf Wahrscheinlichkeitstheorie und Finanzmathematik an der Universität von Utrecht, machte er einen Forschungsabschluss, M. Phil, in der Wahrscheinlichkeitstheorie an der University of Manchester zu tun. Nach seiner akademischen Karriere begann er als Trader für Barclays Capital in London zu arbeiten. In dieser Rolle gewann er Erfahrungen im Handel mit vielen verschiedenen Derivaten auf europäische und amerikanische Aktien. Nach zweieinhalb Jahren in London zog er nach New York um den Handel mit Derivaten sowohl auf Lateinamerika als auch auf US-Basis zu starten. Frans arbeitet derzeit als Strategieberater bei Booz Allen Hamilton und lebt in Amsterdam, Niederlande. Inhalt Vorwort Danksagungen 1 Einleitung 2 Konventionelle Optionen, Forwards und Griechen 3 Gamma-Gewinn und Beziehung zu Theta 4 Delta Cash und Gamma Cash 5 Skew 6 Einfache Optionsstrategien 7 Monte Carlo-Prozesse 8 Chooser Option 9 Digitale Optionen 10 Barrier-Optionen 11 Vorwärts-Startoptionen 12 Ladder Optionen 13 Lookback Optionen 14 Cliquets 15 Reverse Convertibles 16 Autocallables 17 Callable und Puttable Reverse Convertible 18 Asiatische Optionen 19 Quanto Optionen 20 Composite Optionen 21 Outperformance Optionen 22 Best of andWorst von Optionen 23 Variance Swaps 24 Dispersion 25 Engineering Finanzstrukturen Anhang A Abweichung von a Composite-Option und Outperformance-Option Anhang B Replikation der Variance-Swap-Verweise IndexExotic-Optionen Trading von Frans de Weert Alle Artikel in diesem Shop sind innerhalb von 24 Stunden nach Zahlungseingang an Ihre E-Mail-Adresse zu senden. PDF-eBooks werden Ihnen als E-Mail-Anhänge zugeschickt. Wie für mp3 audiobook, wird ein Download-Link von ONEDRIVE an Ihre E-Mail für Sie zum Download gesendet werden. 1. Dieses Einzelteil ist ein E-Buch im pdf-Format. 2. Verschiffen-Anlieferung: Schickt Ihnen durch E-mail innerhalb 24 Stunden nach gelöschter Zahlung. Unmittelbar Ankunft. 3. Verschiffen (durch eMail) Behandlungs-Gebühr US0.00 4. Zeit-Begrenztes Angebot, Auftrag fasten. Exotische Optionen Trading von Frans de Weert Wiley Adobe E-Book 212 Seiten Juli 2008 Geschrieben von einem erfahrenen Händler und Berater, Frans de Weerts Exotische Optionen Trading bietet einen risikoorientierten Ansatz für die Preisgestaltung von exotischen Optionen. Indem man den Lesern die notwendigen Werkzeuge zur Verfügung stellt, um exotische Optionen zu verstehen, dient dieses Buch als Handbuch, um den Leser mit den Fähigkeiten für Preis und Risiko auszustatten, die häufigsten und komplexesten exotischen Optionen zu verwalten. De Weert beginnt mit der Erläuterung der Risiken, die mit dem Handel einer exotischen Option verbunden sind, bevor sie diese Risiken durch eine detaillierte Analyse der tatsächlichen Ökonomie und der Griechen anstatt nur unter Angabe der mathematischen Formeln zergliedern. Das Buch beschränkt den Einsatz von Mathematik, um exotische Optionen aus einer ökonomischen und risikoreichen Perspektive anhand realer Beispiele zu erklären, die zu einer praktischen Interpretation der mathematischen Preisformeln führen. Das Buch umfasst konventionelle Optionen, digitale Optionen, Barrier-Optionen, Cliquets, Quanto-Optionen, Outperformance-Optionen und Varianz-Swaps und erklärt schwierige Konzepte in einfachen Worten, mit einem praktischen Ansatz, der dem Leser ein volles Verständnis für jeden Aspekt jeder exotischen Option gibt. Das Buch beschreibt auch strukturierte Notizen mit exotischen Optionen, die in sie eingebettet sind, wie umgekehrte Wandelanleihen, kündbare und kündbare Reverse Convertibles und Autocallables und zeigt die Gründe für diese Strukturen und die damit verbundenen Risiken. Für jede exotische Option macht der Autor deutlich, warum es eine Investorennachfrage gibt, wo die Risiken liegen und wie sich dies auf die tatsächliche Preisgestaltung auswirkt, wie am besten jede in der exotischen Option eingebettete Vega - oder Gamma-Exposition abgesichert werden kann. Durch die Erläuterung der praktischen Auswirkungen für jede exotische Option und wie sie den Preis beeinflusst, entfernt Exotic Options Trading neben den notwendigen mathematischen Ableitungen und Tools für die Preisgestaltung exotischer Optionen das Mystische um exotische Optionen, um dem Leser ein volles Verständnis von jedem zu vermitteln Aspekt jeder exotischen Option, die Schaffung eines nützlichen Werkzeug für den Umgang mit exotischen Optionen in der Praxis. Obwohl exotische Optionen kein neues Thema in der Finanzierung sind, ist die Abdeckung, die traditionell von vielen Texten angeboten wird, entweder zu hoch oder übermäßig mathematisch. De Weerts außergewöhnlicher Text füllt diese Lücke hervorragend. Es ist eine rigorose Behandlung einer Anzahl von exotischen Strukturen und enthält zahlreiche Beispiele, um die Prinzipien klar zu illustrieren. Was dieses Buch einzigartig macht, ist, dass es gelingt, ein fantastisches Gleichgewicht zwischen Theorie und Praxis zu schlagen. Obgleich es etwas von einer überschätzten Phrase sein kann, um dieses Buch als obligatorisches Lesen zu beschreiben, kann ich jedem Leser versichern, dass sie nicht enttäuscht werden. Neil Schofield, Trainingsberater und Autor von Commodity Derivatives: Märkte und Anwendungen Exotische Optionen Trading macht einen hervorragenden Job, um einen prägnanten und umfassenden Überblick über exotische Optionen zu bieten. Die wirkliche Kante dieses Buches ist, dass es exotische Optionen aus einer risiko - und ökonomischen Perspektive erklärt und einen klaren Bezug zu den tatsächlichen Profit - und Preisformeln liefert. Kurz gesagt, muss ein Muss für jeden, der tiefe Einblicke in exotische Optionen erhalten will und starten Handel sie profitabel. Über den Autor FRANS DE WEERT ist Mathematiker. Nach dem Erwerb seiner Master in Mathematik, spezialisiert auf Wahrscheinlichkeitstheorie und Finanzmathematik an der Universität von Utrecht, ging er auf einen Forschungsabschluss, M. Phil, in der Wahrscheinlichkeitstheorie an der University of Manchester zu tun. Nach seiner akademischen Karriere begann er als Trader für Barclays Capital in London zu arbeiten. In dieser Rolle gewann er Erfahrungen im Handel mit vielen verschiedenen Derivaten auf europäische und amerikanische Aktien. Nach zweieinhalb Jahren in London zog er nach New York um den Handel mit Derivaten sowohl auf Lateinamerika als auch auf US-Basis zu starten. Frans arbeitet derzeit als Strategieberater bei Booz Allen Hamilton und lebt in Amsterdam, Niederlande. INHALTSVERZEICHNIS: 2 Konventionelle Optionen, Forwards und Griechen 2.1 Call - und Put-Optionen und Forwards 2.2 Preisanrufe und Puts 2.3 Implizite Volatilität 2.4 Ermittlung des Strikes der Forward 2.5 Pricing von Aktienoptionen einschließlich Dividenden 2.6 Preissetzungsoptionen in Forwards 2.7 Put - Call Parity 2.9 Dynamisches Hedging 2.13 Derivate höherer Ordnung wie Vanna und Vomma 2.14 Optionen Zinsbelastung in den Finanzierungsbedingungen der Delta Hedge 3 Gewinn aus Gamma und Relation zu Theta 4 Delta Cash und Gamma Cash 4.1 Beispiel Delta und Gamma Cash 5.1 Gründe für höhere Realisierte Volatilität in fallenden Märkten 5.2 Skew durch Zeit: Die Termstruktur von Skew 5.3 Skew und ihre Auswirkung auf Delta 5.4 Skew in FX gegenüber Skew im Eigenkapital: Smile versus Downward Sloping 5.5 Preisoptionen unter Verwendung der Skew Curve 6 Einfache Optionsstrategien 7 Monte Carlo Prozesse 7.1 Monte Carlo Prozessprinzip 7.2 Binomialbaum im Vergleich zum Monte Carlo Prozess 7.3 Binomialbaum Beispiel 7.4 Die Arbeitsweise des Monte Carlo Prozesses 8 Auswahloption 8.1 Preisbeispiel Einfache Auswahloption 8.2 Begründung hinter Chooser Optionsstrategien 9 Digitale Optionen 9.1 Auswahl der Schläge 9.2 Die Call Spread Als Proxy für das Digital 9.3 Breite des Anrufs Spread versus Gearing 10 Barrier-Optionen 10.1 Down-and-In-Put-Option 10.2 Delta-Änderung der Barriere für eine Down-and-In-Put-Option 10.3 Faktoren, die die Größe der Barrierenverschiebung beeinflussen 10.4 Delta Auswirkungen einer Barriereverschiebung 10.5 Situationen, um Aktien im Falle einer Barriereverletzung eines Long Down-and-In zu kaufen 10.6 Up-and-Out Call 10.7 Up-and-Out Call Option mit Rabatt 10.8 Vega Exposure Up-and-Out Call Option 10.9 Barrier-Parität 10.11 Barriere bei Fälligkeit nur 10.12 Skew - und Barrier-Optionen 10.13 Double Barrieren 11 Forward-Startoptionen 11.1 Forward Starting und Regular Option im Vergleich 11.2 Absicherung des Skew Delta der Forward Start Option 11.3 Der Forward Start Option und die Schräglaufstruktur 11.4 Analytisch kurze Skew, aber dynamisch keine Skew Belichtung 11.5 Forward Starting Greeks 12 Ladder Optionen 12.1 Beispiel Ladder Option 12.2 Pricing der Ladder Option 13 Lookback Optionen 13.1 Pricing und Gamma Profil von Fixed Strike Lookback Optionen 13.2 Pricing und Risiko einer Floating Strike Lookback Option 14.1 Die Ratchet Option 14.2 Risiken einer Ratchet Option 15 Reverse Convertibles 15.1 Beispiel Knock-In Reverse Convertible 15.2 Pricing der Knock-In Reverse Convertible 15.3 Marktbedingungen für die meisten attraktiven Coupon 15.4 Hedging der Reverse Convertible 16.1 Beispiel Autocallable Reverse Convertible 16.2 Preise der Autocallable 16.3 Autocallable Pricing ohne Bedingte Coupon 16.4 Zins Eigenkapital Korrelation innerhalb der Autocallable 17 Callable und Puttable Reverse Convertible 17.1 Pricing der Callable Reverse Convertible 17.2 Pricing der Puttable Reverse Convertible 18 Asiatische Optionen 18.1 Preisgestaltung der Geometrischen Asian Out Option 18.2 Pricing der Arithmetischen Asian Out Option 18.3 Delta Hedging der arithmetischen asiatischen Out Option 18.4 Vega, Gamma und Theta der arithmetischen asiatischen Out Option 18.5 Delta Hedging der asiatischen Option in der Option 18.6 Asian in der Forward 18.7 Preisgestaltung der asiatischen in Forward 18.8 Asian in Forward mit optionalen frühen Kündigung 19 Quanto Optionen 19.1 Preis - und Korrelationsrisiko der Option 19.2 Hedging-FX-Exposure auf der Quanto-Option 20 Composite-Optionen 20.1 Ein Beispiel für die Composite-Option 20.2 Hedging-FX-Exposure auf der Composite-Option 21 Outperformance-Optionen 21.1 Beispiel für eine Outperformance-Option 21.2 Outperformance Option Als Composite Option beschrieben 21.3 Korrelation Position der Outperformance-Option 21.4 Absicherung von Outperformance-Optionen 22 Best of andWorst von Optionen 22.1 Korrelationsrisiko für das beste der Option 22.2 Korrelationsrisiko für das schlechteste der Option 23 Varianz-Swaps 23.1 Variance Swap Payoff Beispiel 23.2 Replication des Variance Swaps mit Optionen 23.3 Griechen des Varianzaustausches 23.4 Geheimnis der Gamma ohne Delta 23.5 Realisierte Varianz Volatilität gegenüber Standardabweichung 23.6 Ereignisrisiko eines Varianzaustauschs gegenüber einer Einzeloption 23.7 Verhältnis zwischen Vegabelichtung und Abweichung Nominal 23.9 Vega Konvexität 24.1 Preiskorb Optionen 24.2 Korbvolatilität abgeleitet von ihrer Bestandteile 24.3 Handelsdispersion 24.4 Quotierung der Dispersion in den Bedingungen der Korrelation 24.5 Dispersionsmittel Trading eine Kombination aus Volatilität und Korrelation 24.6 Ratio Vega Dispersion 24.7 Skew Delta Position eingebettet in Dispersion 25 Engineering Financial Structures 25.1 Kapitalgarantierte Produkte 25.2 Attraktive Marktbedingungen für Kapitalgarantierte Produkte 25.3 Exposure Produkte für den Vorsichtigen Eigenkapitalinvestor 25.4 Leveraged Products für das Risikosuche Investor Anhang A Varianz einer Kompositoption und Outperformance Option Anhang B Replikation des Variance Swaps
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